L’Allemagne lance une épargne retraite dès l’enfance : un dispositif inédit financé par l’État
Alors que la question des retraites continue d’alimenter les débats en Europe, l’Allemagne vient d’adopter une mesure pour le moins surprenante. Le gouvernement allemand a validé un nouveau dispositif d’épargne retraite destiné… aux enfants.
Objectif affiché : encourager l’épargne très tôt et renforcer la préparation financière des générations futures.
Un capital retraite constitué dès 6 ans
Baptisé « Frühstart-Rente », ce nouveau plan repose sur un principe simple. Chaque enfant âgé de 6 à 18 ans recevra 10 euros par mois, versés directement par l’État sur un compte d’épargne dédié. Ces sommes seront placées sur un support défiscalisé et resteront bloquées jusqu’à l’âge légal de départ à la retraite, actuellement fixé à 67 ans en Allemagne.
Pour être éligible, l’enfant devra résider en Allemagne et y être scolarisé. Ce dispositif vise ainsi l’ensemble des jeunes présents durablement sur le territoire.
Une volonté politique de préparer la retraite dès le plus jeune âge
Du côté du gouvernement, cette mesure est présentée comme un investissement à long terme. Selon le ministre allemand des Finances, l’objectif est d’offrir aux jeunes un premier socle d’épargne retraite, sans effort financier pour les familles.
En initiant l’épargne dès l’enfance, les autorités espèrent familiariser les jeunes générations avec les mécanismes de capitalisation et renforcer, à terme, le poids de l’épargne privée dans le système de retraite allemand.
Une réforme intégrée à un plan plus large sur les retraites
Le « Frühstart-Rente » ne constitue pas une mesure isolée. Il s’inscrit dans une réforme plus globale du système de retraite allemand. Celle-ci prévoit notamment :
- une garantie du niveau des pensions jusqu’en 2031,
- la possibilité de percevoir jusqu’à 2 000 euros nets par mois en cumul emploi-retraite,
- une refonte des dispositifs d’épargne retraite individuels.
Le lancement du dispositif se fera progressivement. En 2026, seuls les enfants âgés de 6 ans seront concernés dans un premier temps. Les versements correspondants seront effectués de manière rétroactive à partir de 2027. Le projet de loi de finances allemand prévoit déjà une enveloppe de 50 millions d’euros pour financer cette mesure.
Une approche très différente de celle de la France
Cette initiative contraste fortement avec la situation française. En France, il n’est plus possible d’ouvrir ou de détenir un Plan d’épargne retraite (PER) pour un mineur. Ce produit a été remplacé par le Plan d’épargne avenir climat (PEAC), lancé à l’été 2024.
Le PEAC est destiné aux jeunes de moins de 21 ans et peut être ouvert dès la naissance par les parents. Il fonctionne sur un principe proche du Livret A, avec un plafond fixé à 22 950 euros et des intérêts exonérés d’impôt. En revanche, il ne s’agit pas d’un produit retraite à proprement parler : le plan est automatiquement clôturé lorsque le titulaire atteint l’âge de 30 ans.
Vers un nouveau modèle européen d’épargne retraite ?
Avec cette réforme, l’Allemagne fait le choix d’une stratégie de long terme, misant sur la capitalisation précoce pour compléter les pensions futures. Une approche qui pourrait inspirer d’autres pays européens confrontés au vieillissement de leur population et à la fragilisation des systèmes de retraite par répartition.
Reste à savoir si ce dispositif suffira à convaincre les jeunes générations et s’il produira, dans plusieurs décennies, les effets espérés sur le niveau de vie des futurs retraités.
